Hola Jose y muchas gracias por participar en este substack!
Dos tipos de valoración para Nike:
1. En cuanto a su dividendo histórico del 1,04%, actualmente se encuentra cotizando un 84% por encima. Cualquier valor por encima del 30% me parece bastante infravalorada.
2. Midiendo mi estimación del crecimiento del dividendo de un 10% ( lo hago normalmente en empresas con dividendo estable, haciendo una media del crecimiento a 5 y 10 años, y del crecimiento estimado para los próximos dos), a esto le sumaría un 1,92% del dividendo actual y por último sumaría una posible vuelta de su PER actual de 20x a su media de 25x, lo que nos daría en total un posible rendimiento estimado del 16%. Por encima del 15% me parece muy infravalorado.
Veo que ampliaste Nike la semana pasada.
Qué método de valoración o parámetros has utilizado?
Yo también estaba pensando comprar el viernes, pero me surgían dudas sobre el "moat" de esta empresa.
Por cierto, muchas gracias como siempre por tus publicaciones!
Hola Jose y muchas gracias por participar en este substack!
Dos tipos de valoración para Nike:
1. En cuanto a su dividendo histórico del 1,04%, actualmente se encuentra cotizando un 84% por encima. Cualquier valor por encima del 30% me parece bastante infravalorada.
2. Midiendo mi estimación del crecimiento del dividendo de un 10% ( lo hago normalmente en empresas con dividendo estable, haciendo una media del crecimiento a 5 y 10 años, y del crecimiento estimado para los próximos dos), a esto le sumaría un 1,92% del dividendo actual y por último sumaría una posible vuelta de su PER actual de 20x a su media de 25x, lo que nos daría en total un posible rendimiento estimado del 16%. Por encima del 15% me parece muy infravalorado.
Pero sobre todo te invito a que veas este video de Alejandro Estebaranz en el que entiendes mucho mejor la situación actual y futura de Nike, así como su ventaja competitiva. (https://www.youtube.com/live/LoD8B3W-Itc?si=iMLxaNHh-ruM8NoI).
Un saludo y gracias a ti.