💲Valoración Coca Cola (KO)
Valoración nº3. Un Rey del dividendo: 66 años de crecimiento del dividendo. Ofrece una rentabilidad por dividendo estimada del 3,20% y se encuentra cotizando con un atractivo descuento del 10%.
En este tipo de artículos, hago una estimación sencilla en 2 minutos de la valoración de una empresa. Siempre será una empresa que considero interesante para la estrategia de inversión en empresas que reparten dividendos, y que se encuentra dentro de mi radar en la tabla de valoración de empresas. No es un análisis de la compañía (hay que hacerlo previamente a la valoración), solo una opinión sobre si está en un buen momento para comprar sus acciones.
The Coca Cola Company (KO)
Coca-Cola, con sede en Atlanta, es la compañía líder a nivel mundial en el sector de bebidas no alcohólicas, con una cartera de más de 200 marcas que abarcan desde refrescos carbonatados hasta agua, bebidas deportivas, energéticas, zumos y café. Fundada en 1886, Coca-Cola opera en más de 200 países y regiones en colaboración con embotelladoras y socios de distribución, generando la mayoría de sus ingresos en el extranjero. La empresa se destaca por su icónica marca Coca-Cola y una larga tradición de innovación en la industria de las bebidas. Además, Coca-Cola tiene un sólido historial de pago de dividendos, lo que la convierte en una opción atractiva para los inversores en busca de ingresos recurrentes y estabilidad financiera.
1️⃣ DISTANCIA A MÍNIMOS ANUALES
La empresa se encuentra cerca de sus mínimos anuales y ha caído un 10% desde máximos.
2️⃣ RENDIMIENTO HISTÓRICO
3️⃣ MÉTRICAS PRINCIPALES DEL DIVIDENDO
CRECIMIENTO DIVIDENDOS ÚLTIMOS 5 AÑOS: 4%
CRECIMIENTO DIVIDENDOS ÚLTIMOS 10 AÑOS: 6%
CRECIMIENTO ESTIMADO DIVIDENDOS PRÓXIMOS 3 AÑOS: 5%
PAYOUT: 74%
Podemos ver como en las dos últimas grandes crisis 2008 (crisis financiera) y 2020 (COVID19) siguió incrementando el dividendo.
4️⃣ VALORACIÓN POR:
(Crecimiento Dividendo) + (Yield Actual) +/- (Múltiplo)
CRECIMIENTO ESTIMADO DIVIDENDO A 5 AÑOS: 5%
RENTABILIDAD POR DIVIDENDO ACTUAL: 3,20%1
POSIBLE CONTRACCIÓN/EXPANSIÓN MÚLTIPLO: +8%
PER actual: 23
PER histórico estimado: 25
RENDIMIENTO TOTAL ESPERADO POR EL ACCIONISTA A 5 AÑOS (CAGR): 8% ❌
5️⃣ VALORACIÓN POR MEDIA HISTÓRICA DEL DIVIDENDO:
YIELD ACTUAL: 3,20%
YIELD MEDIO HISTÓRICO: 2,9%
LA EMPRESA SE ENCUENTRA INFRAVALORADA un: 10% ✅
6️⃣ VALORACIÓN FINAL DE LA COMPAÑÍA:
INFRAVALORADA ✅
*CATEGORÍAS DE VALORACIÓN:
✅= INFRAVALORACIÓN LIGERA/VALOR JUSTO
✅✅= INFRAVALORACIÓN MEDIA
✅✅✅= INFRAVALORACIÓN ALTA
❌= SOBREVALORACIÓN LIGERA/VALOR JUSTO
❌❌= SOBREVALORACIÓN MEDIA
❌❌❌= SOBREVALORACIÓN ALTA
*Valoración realizada a viernes 22 de septiembre de 2023
7️⃣ EXTRA: VALORACIÓN MORNINGSTAR
Al comparar mi propia valoración con la de Morningstar para analizar posibles discrepancias, observo que ambas valoraciones son bastante similares. Según Morningstar, la empresa cotiza actualmente con un descuento del 4% con respecto a su valor razonable, en inglés “fair value'.
Si tienes cualquier pregunta puedes escribirme a:
slowdividend0@gmail.com
*ADVERTENCIA:
Cualquier empresa y/o valoración de la misma mencionada en este artículo no supone ninguna recomendación de compra o venta. Son mis propios pensamientos, valoraciones e ideas y podría estar equivocado, o el mercado podría tardar o no darme nunca la razón. Haz tu propia investigación y análisis si estas interesado en alguna de estas empresas o fondos de inversión. Estoy invertido en KO.
Con datos estimados TIKR para 31/12/2023