🏰 Tabla de Análisis y Valoración #6
74 empresas que reparten dividendos de forma consistente y estable, valoradas y analizadas permanentemente. Ordenadas por factores de calidad y valoración.
¡Saludos, querido lector de Slow Dividend!
Cada semana en tu correo mi Tabla de Análisis y Valoración
Esta publicación semanal refleja mi investigación, estudio y seguimiento de empresas. Todo lo que aprendo y analizo se refleja, como sabes, en la Tabla de Análisis y Valoración.
Recibirás la Tabla de Análisis y Valoración y sus distintas secciones actualizada cada semana, cada domingo. Y ese será mi compromiso contigo.
Quiero dedicar el 100% de mi tiempo disponible al estudio de compañías —la base de todo— y que ese trabajo esté directamente conectado con este Substack a través de la Tabla de Análisis y Valoración.
Así, lo que antes me restaba tiempo para invertir, ahora forma parte del proceso.
Tendrás acceso a una herramienta viva, actualizada cada semana.
El objetivo:
Construir una lista de empresas capaces de ofrecer revalorización del capital y dividendos predecibles, estables y crecientes a largo plazo.
¿Suscripción de pago en el futuro?
Iré mejorando cada día este servicio hasta alcanzar lo que quiero.
Es una posibilidad que está ahí, y cuando este suficientemente contento con el resultado obtenido, quizás convierta este Substack a una suscripción de pago.
¿Cuándo? No lo sé. Puede ser en semanas, meses, años… o nunca.
Solo quiero que lo sepas desde ya.
¿Qué incluye la publicación semanal?
La Tabla de Análisis y Valoración, organizada por secciones según distintos perfiles inversores, siempre con el foco en el dividendo.
Las diferentes secciones estarán ordenadas por factores de calidad y valoración, puntuados según parámetros preestablecidos.
4 modelos de cartera (solo con fines de estudio)
Actualizaciones semanales de empresas de la Tabla.
Pago, incremento o bajada del dividendo de las empresas de la Tabla.
La rentabilidad de mi cartera personal.
La rentabilidad de las diferentes carteras modelo.
Mi camino hacia la Independencia Financiera.
Además, te presento 4 modelos de cartera:
Iré midiendo su evolución a lo largo del tiempo.
Estos modelos de cartera tienen un carácter informativo y de estudio, pero en ningún caso suponen una recomendación de compra.
Cartera El Top de Slow: Equilibrio entre retorno total, yield, seguridad y riesgo.
Cartera Top 10 Convicción: Mayor seguridad, menor riesgo.
Cartera Top 10 Alto Dividendo: Mayor rentabilidad por dividendo, menor seguridad, mayor riesgo.
Cartera Las Odiosas 10: Máxima infravaloración, máximo riesgo.
Advertencia:
Mi cartera personal incluye empresas de estos modelos y de otras tipologías incluidas en la Tabla.
Estos modelos no son recomendaciones de compra. Son ejemplos del tipo de cartera que se puede construir con la Tabla.
Algunas empresas pueden implicar riesgos elevados.
Nunca invertiría en solo 10 valores. Mi diversificación es muchísimo más amplia, lo que me permite a veces, aumentar el riesgo en algunas inversiones concretas.
Te animo a respetar siempre las reglas de diversificación que defiendo en esta filosofía.
Mi filosofía de inversión y mi objetivo
No quiero invertir en Bolsa…
Quiero tener ingresos alternativos a mi trabajo (puede ser a tu negocio).
Que esas rentas sean crecientes en el tiempo.
Que cubran y superen a la inflación.
Que alcancen el mismo nivel que mis gastos.
La Independencia Financiera (me vale simplemente con disfrutar el camino hacia ella).
Aquí hablamos de una forma de invertir tranquila, pensada para quienes no quieren —ni necesitan— estar pendientes del mercado cada segundo. Una inversión basada en la fortaleza de las empresas, en dividendos predecibles y crecientes, y en decisiones tomadas con calma, no con prisas. Se trata de construir, poco a poco, una fuente de ingresos que crezca con el tiempo.
¿Cómo lo hago?
Para conseguir estos objetivos me valgo de la fuente más útil, pasiva y eficiente que he encontrado.
Esta fuente es el mercado de valores, que me permite comprar partes de empresas de las que me considero propietario.
Por ser propietario de esta pequeña parte de la empresa, recibo dividendos en efectivo que se ingresan directamente en la cuenta del banco o del broker.
Este dinero lo puedo usar para cualquier fin, igual que mi sueldo como trabajador.
Hasta alcanzar mi objetivo, este dividendo será reinvertido continuamente para que el efecto del interés compuesto pueda actuar con toda su potencia.
Mi círculo de competencia
Conozco bien esta forma de recibir ingresos pues lo que viví en casa desde pequeño.
Mi padre era accionista de una empresa familiar no cotizada, y yo también, pues mi padre puso una parte de esas acciones a mi nombre y el de mis hermanos desde bien pequeños.
El tenía su trabajo que nada tenía que ver con esta empresa.
Recibía dividendos 2 veces al año. Los ingresos se recibían en Navidad y en verano normalmente, y recuerdo que siempre era motivo de alegría.
Este es mi círculo de competencia y el que mejor entiendo. Me resulta difícil ser propietario de una empresa que no reparte dividendos.
He descubierto que me produce una alegría similar a la de antaño cuando los recibo.
Además me resulta muy fácil medir el progreso y los objetivos que voy consiguiendo.
Establezco metas sobre los dividendos y no sobre el volátil precio de cotización de la cartera.
El 90% de mi patrimonio financiero está invertido en empresas de esta Tabla de Análisis y Valoración. El otro 10% está invertido en 3 fondos de inversión.
La Newsletter Semanal
Las diferentes secciones de esta newsletter reflejan mi selección de empresas de calidad que me proporcionan una renta por dividendo recurrente, estable y creciente, que me asegure a mi y a mi familia la estabilidad financiera que busco ahora y en el futuro.
Kelly Wright define perfectamente los objetivos de una cartera de este tipo en el libro “Los Dividendos aún no mienten” que se basa en la estrategia de inversión creada por Geraldine Weiss
“Proteger su capital, obtener un rendimiento inmediato de la inversión a partir de los dividendos y sus incrementos, y cosechar ganancias de capital a largo plazo a niveles sobrevalorados para obtener una rentabilidad total real”.
De la Tabla de Análisis y Valoración salen las diferentes secciones. Estas secciones están construidas con los criterios que me parecen más interesantes para construir una cartera desde diferentes temáticas de inversión, siempre con el dividendo como eje central.
Quiero simplificar la información que proporciono en la newsletter para ir directamente a lo más interesante, lo más práctico y lo más útil.
Ahora, ordeno las diferentes posiciones por factores de calidad y valoración, para priorizar posibles compras de empresas en el momento de la publicación semanal.
Es una guía directa y actualizada a la inversión en dividendos que yo hago, mostrándote las mejores ideas para invertir en acciones que pagan dividendos en cada momento.
Puntuación por factores de calidad y valoración
He puntuado las empresas para ordenarlas en función de factores de calidad y de valoración.
Cada sección, aparte de su temática específica, siempre irá ordenada en función de la puntuación recibida
Estos factores de calidad y valoración son puntuados específicamente entre los siguientes criterios:
Histórico de dividendos.
Política de la empresa respecto al mismo.
Familia o Grupo de Control en el accionariado.
ROCE.
Payout.
Deuda.
Crecimiento del dividendo.
Convicción en la empresa.
Infravaloración de la compañía.
Una vez puntuadas todas las empresas según una escala predeterminada, las ordeno según la puntuación obtenida.
Son las compañías donde invertiría si estuviera construyendo mi cartera personal desde 0.
¿Qué obtienes con esta Newsletter?
Cada suscriptor tiene sus propios objetivos individuales. Esta Newsletter proporciona, con sus diferentes secciones, todos los datos para que puedas tener ideas para formular tu propia estrategia individual según tus necesidades.
Por supuesto tras hacer tus propios análisis (muy importante porque tu eres el responsable de donde inviertes) sobre cualquiera de las empresas en las que decidas invertir.
Terry Smith dice algo parecido a esto que me gusta bastante:
Si estas tan loco como para seguir mis ideas es tu culpa, no la mía.
Mi objetivo es proporcionar la investigación, el análisis y las herramientas para identificar empresas de calidad válidas para la estrategia de inversión en dividendos, y sobre todo, saber cuándo ofrecen una infravaloración interesante.
Esta es la información que yo utilizo para tomar decisiones sobre mi cartera de generación de rentas.
Quiero que sepas que esto es un estilo de inversión tranquila, pasiva y de largo plazo. te digo esto por que a veces las empresas pasarán bastante tiempo en la posición actual, y serán las mismas o con pequeñas variaciones. Esto se debe a que el mercado tarda en reconocer a veces la infravaloración de las mismas.y ya demás las empresas de más calidad continuarán siéndolo por largos periodos.
CONTENIDO GENERAL
Anuncios de dividendos, aumentos y reducciones de las empresas de la Tabla de Análisis y Valoración
Esta semana tenemos las siguientes actualizaciones en los dividendos de las diferentes empresas de la Tabla de Análisis y Valoración:
*(Información obtenida de DivvyDiary.com1)
Valoración del Mercado a través de los mínimos anuales de la Tabla.
Si hay un alto número de acciones que están operando cerca de sus mínimos anuales, puede indicar que el mercado está pasando por un periodo de presión bajista o de debilidad (más oportunidades). Por otro lado, si hay un bajo número de acciones cerca de sus mínimos anuales, puede señalar un mercado más fuerte y en crecimiento (menos oportunidades).
Se puede utilizar para evaluar el sentimiento y la tendencia del mercado. Sin embargo, es importante tener en cuenta que este indicador debe ser considerado junto con otros factores y no debe ser la única métrica utilizada para tomar decisiones de inversión.
Teniendo en cuenta este indicador considero que, en general las empresas de la Tabla, que además representan en cierta manera al mercado en general, se encuentra:
Muy Sobrevalorado
Rentabilidad diferentes Carteras
Rentabilidad Cartera Personal: 7,91% CAGR (2016-2025)
Aquí te muestro la rentabilidad de mi propia cartera cada semana.
*Puedes ver todas las actualizaciones de la cartera y las compras y ventas realizadas en los siguientes enlaces:
Rentabilidad Cartera “Top de Slow”: 6,75% CAGR
Inicio 18 abril de 2025
Rentabilidad Cartera “Top 10 Convicción”: 4,24% CAGR
Inicio 18 abril de 2025
Rentabilidad Cartera “Top 10 Alto Dividendo”: 4,8% CAGR
Inicio 18 abril de 2025
Rentabilidad Cartera “Las Odiosas 10”: 6,74% CAGR
Inicio 18 abril de 2025
*Puedes ver las 10 posiciones iniciales de cada cartera en el nº #1.
Reglas de las 4 carteras modelo
Serán 4 carteras modelo que servirán de ejemplo y estudio, para ver como lo hace una cartera formada por las empresas de la Tabla de Análisis y Valoración diferenciadas y clasificadas por diferentes factores, y muy concentradas, solo 10 empresas cada cartera.
Las empresas serán compradas y mantenidas durante un año.
Cuando pase un año entrarán las nuevas empresas que se encuentren en el Top 10 de cada sección o se mantendrán si siguen entre las diez primeras.
Objetivo Personal Independencia Financiera
Aquí te muestro como va mi camino hacia la independencia financiera.
Actualizaciones, Incorporaciones y Salidas
Esta semana la Tabla de Análisis y Valoración ha recibido las siguientes actualizaciones:
Actualizadas:
Otis.
Abbvie.
Se incorpora:
No hay incorporaciones esta semana.
Salen de la Tabla:
No hay salidas esta semana
Equilibrio entre Calidad, Infravaloración y Rentabilidad por Dividendo
Las 10 Mejores Ideas de la Semana
El Top de Slow selecciona cada semana las 10 empresas mejor posicionadas en mi Tabla de Análisis y Valoración por factores de calidad y valoración.
Estas compañías representan el mejor equilibrio entre calidad, potencial de rentabilidad total y rentabilidad por dividendo.
El TOP de Slow de esta semana
Si mis estimaciones se cumplen (y solo si), este grupo de empresas podría ofrecer de media en este momento:
El Top de Slow
Inversión con la mayor convicción
Las 10 Empresas en las que mi convicción es la más alta (3/4 o 4/4) y que además puntúan más alto por factores de calidad y valoración.
No quiere decir que estas empresas sean las que mejor rendimiento van a obtener, lo que si quiere decir es que son las empresas con las que más tranquilo duermo.
Por supuesto que algunas de estas empresas de alta convicción atravesarán problemas temporales o no tan temporales o incluso alguna será un fallo de inversión.
¿Qué hace que estas empresas consigan una alta convicción?
Suelen presentar algunas de las siguientes características:
Historial largo de pago de dividendos.
Políticas favorables hacia el dividendo.
Baja deuda y balance sólido.
Décadas (o siglos) de historia.
Familia fundadora o grupo de control involucrado.
Resistencia demostrada a crisis económicas.
Amplias ventajas competitivas.
Otros factores de valoración propios.
📊 Como siempre, el ranking estará ordenado según factores de calidad y valoración, para que puedas identificar las mejores oportunidades.
📈 El TOP 10 Convicción de esta semana
Si mis suposiciones se cumplen (y solo si), este grupo de empresas podría ofrecer de media en este momento:
TOP 10 Convicción de la semana:
La opción para obtener rentas altas desde el primer momento.
Ten en cuenta que una cartera de este tipo conlleva un riesgo mayor de recorte o suspensión de dividendos en comparación con las acciones de la categoría “Top de Slow”.
Además, debes tener en cuenta que esta alta rentabilidad por dividendo puede indicar que la empresa está atravesando problemas, o que el mercado considera que existe cierto riesgo sobre la misma. Además el crecimiento del dividendo de estas empresas suele ser bajo.
En resumen, si ningún dividendo está nunca garantizado, con este hay que llevar aún más precauciones.
El TOP High Yield de esta semana
Si mis suposiciones se cumplen (y solo si), este grupo de empresas podría ofrecer de media en este momento si las compramos todas ahora invirtiendo la misma cantidad en cada una:
Top Alto Dividendo de la semana:
La opción más “value” de la Tabla de Análisis y Valoración.
No son las más populares del mercado. No están de moda. Y, muchas veces, eso es precisamente lo interesante.
Podríamos catalogar esta sección como Dividend Value también.
“Las Odiosas 10” es una selección semanal de las 10 empresas con la mayor infravaloración por dividendo de toda la tabla, ordenadas además por calidad del negocio y valoración relativa.
Es, dentro de todo el universo de la Tabla de Análisis y Valoración, la cartera más cercana al concepto clásico de value investing.
Son empresas muy castigadas u olvidadas por el mercado.
*Haz tu propio análisis porque puede que el mercado tenga motivos suficientes para esa infravaloración excesiva, y se conviertan en trampas de valor.
Cartera Las Odiosas 8
Si mis estimaciones se cumplen (y solo si), este grupo de empresas podría ofrecer de media en este momento, si las compramos todas ahora invirtiendo la misma cantidad en cada una:
Top “Odiosas 10” de la semana:
Mi top REITS para generar rentas
Invertir en REITs es como ser propietario de viviendas, trasteros, centros comerciales o naves industriales... pero sin preocuparte por inquilinos, mantenimiento o impagos.
Bueno, en realidad, no es como si fuéramos propietarios: lo somos. Somos dueños de pequeñas partes de estos activos y recibimos nuestra parte de los alquileres en forma de dividendos periódicos.
Aquí encontrarás mi lista completa de REITs, ordenada por calidad y valoración, para seleccionar los mejores REITs generadores de ingresos pasivos.
¿Por qué los REITs tienen su propio espacio?
A diferencia de las empresas tradicionales, los REITs están obligados a distribuir la mayor parte de sus beneficios en forma de dividendos. Su análisis requiere métricas específicas, como el FFO (Funds from Operations) o el AFFO (Adjusted Funds from Operations). Además tienen características específicas de deuda y payout que no aplican al resto de la tabla y por lo tanto no puntúan igual por factores de calidad.
Top REIT de la Semana:
En esta sección podrás ver La Tabla de Análisis y Valoración completa por orden alfabético.
Cada semana la Tabla completa con 74 empresas actualmente.
Empresas 1-10
Empresas 11-20
Empresas 21-30
Empresas 31-40
Empresas 41-50
Empresas 51-60
Empresas 61-70
Empresas 71-74
Herramientas
Diferentes herramientas que complementan esta Newsletter:
Cuadro para interpretar de forma rápida la Tabla Análisis:
¡Seguimos aumentando las rentas de los dividendos!
¡Este es el camino!
ADVERTENCIA:
Esta publicación debe utilizarse únicamente con fines informativos y educativos.
Este artículo no constituye ningún tipo de asesoramiento financiero.
No se han tenido en cuenta las necesidades específicas, los objetivos de inversión y la situación financiera de ningún lector en particular.
Las inversiones mencionadas pueden no ser adecuadas para ti. No debes basar ninguna decisión de inversión únicamente sobre la base del contenido de esta publicación. Debes llevar a cabo tu propia investigación independiente y verificación de hechos y datos antes de tomar cualquier decisión de inversión. Si no estás seguro de alguna inversión y necesitas asesoramiento, debes buscar un asesor financiero independiente regulado.
La información de esta publicación y cualquier expresión de opinión del autor se han obtenido o se basan en fuentes que se consideran fiables, pero la precisión o integridad de tales fuentes o la interpretación del autor no se pueden garantizar.
El autor tiene participaciones en muchas de las empresas mencionadas en este artículo.
Debes aceptar que tienes plena responsabilidad sobre tus decisiones de inversión y que el autor no es responsable de ninguna de tus decisiones, acciones o pérdidas.
slowdividend0@gmail.com
Puede haber errores puntuales.
Gran trabajo