🛒 Incorporo nueva empresa y vendo otra.
Yield del 3,1%, payout del 33% y estimación de crecimiento del dividendo del 7% CAGR. Aristócrata del Dividendo de Reino Unido con 22 años consecutivos aumentándolo.
¡Saludos, querido suscriptor de Slow Dividend!
Te escribo para informarte, que ayer abrí nueva posición en cartera y vendí otra.
“La clave está en armar tu propia máquina de capitalización compuesta. La construyes mediante buenas “piezas” que se encuentren en prefecto estado, la mantienes con algún cambio ocasional de lubricante y aceite, y la dejas en paz: dejas que la máquina haga su trabajo”.
-Lowell Miller- (La Mejor Inversión)
Compras:
Abro nueva posición: Compro Clarkson (CKN) a 36,3£.
Ventas:
Cierro posición: Vendo 3M (MMM) a 147,88$.
¿Qué te puede aportar como accionista si compras Clarkson $CKN ahora?
Esta compra puede aportarte:
Una rentabilidad por dividendo estimada del: 3,1%
Una rentabilidad YOC1 en 5 años del: 4,34%
Un descuento sobre su valoración histórica por dividendo del: 4%
Un crecimiento estimado de los dividendos del: 7%
Un Owner´s Earnings (yield + crecimiento) del: 10%
Un Payout del: 33%
Y finalmente, un Retorno Total para el Accionista estimado a 5 años (CAGR) del: 22%
Este es el rendimiento estimado a 5 años CAGR si, y solo si, se cumplen mis expectativas de crecimiento del dividendo y su múltiplo vuelve a su valor histórico medio.
🛒 Clarkson $CKN a 36,3£
Lunes 10 de marzo de 2025.
Nueva aumento de posición en cartera, con un peso de compra sobre la cartera del 1,91%.
La empresa se encuentra infravalorada1 un 4% en relación a su dividendo histórico.
Su free cash flow yield es de un 10% mientras la inflación actual en España se encuentra en el 3% (mes de febrero).
Mi tesis de inversión es sencilla en Clarkson:
Rentabilidad por dividendo actual del 3,1% + mi estimación de crecimiento del dividendo para los próximos 5 años del 7% anual + posible aumento de la valoración por múltiplo del 11% anual.
3,1% + 7% + 11% = 22%
Retorno total anualizado (CAGR) esperado para el accionista para los próximos 5 años: 22%
*Datos de cotización en el momento de realizar este post.
🪓 3M (MMM) a 147,88$
Lunes 10 de marzo de 2025.
Cierro la posición en 3M, iniciada en noviembre de 2018.
RENDIMIENTO:
El rendimiento total como accionista ha sido de un 6,25% CAGR bruto.
MOTIVO DE LA VENTA:
La empresa recortó fuertemente el dividendo a la mitad tras diferentes problemas judiciales.
No me gustó la gestión del dividendo que hizo la directiva.
Me parece una buena empresa y he esperado a la recuperación de su cotización.
Con una rentabilidad actual del 2,4%, creo que mi dinero está mejor en otras opciones, como la nueva empresa añadida a la cartera.
¿Dónde puedes encontrar estas ideas?
Esta y otras ideas de inversión para obtener rentas a través de los dividendos, las puedes encontrar en mi “Tabla de Análisis y Valoración” que publico una vez al mes.
En ella podrás encontrar:
Análisis, investigación, selección y actualización permanente de empresas de calidad para una estrategia de inversión en dividendos.
Métricas con datos profesionales, que nos indican los siguientes características básicas de las empresas: calidad, dividendo, crecimiento, deuda, y valoración.
Valoración por varios métodos.
Celdas con códigos de colores para identificar más fácilmente las características más interesantes donde destaca la empresa.
Tendrás una idea avanzada de si es una empresa que pueda interesarte para añadir a tu cartera de generación de rentas.
Esta “Tabla de Análisis y Valoración” es mi “whatchlist” o “lista de seguimiento”, donde incluyo posibles nuevas incorporaciones a mi propia cartera. También es donde sigo las empresas ya en cartera.
Mi patrimonio financiero está invertido al 90% en empresas de esta lista.
Mi último número:
Te invito a suscribirte y compartir este Substack.
Juntos creamos un camino de inversión paciente (slow) en empresas que reparten dividendos, con los que esperamos algún día alcanzar la independencia o libertad financiera que nos merecemos.
¿Tienes preguntas? Puedes escribirme:
slowdividend0@gmail.com
¡Seguimos aumentando las rentas de los dividendos!
***ADVERTENCIA***
Quiero recordarte e insistirte, que me puedo equivocar completamente con mis análisis de empresas y/o con su valoración. Así que te pido encarecidamente que no tomes ninguna de las empresas que menciono en el substack como recomendación de compra o venta. Solo muestro mi camino y yo asumo los errores con tranquilidad y paciencia, pero son mis errores. Tú eres el único responsable de las decisiones que tomes en este maravilloso mundo de la inversión. Estoy invertido en Clarkson.
Yield On Cost: rentabilidad del dividendo sobre la cantidad invertida y no sobre el precio actual.