En este tipo de artículos, hago una estimación sencilla en 2 minutos de la valoración de una empresa. Siempre será una empresa que considero interesante para la estrategia de inversión en empresas que reparten dividendos, y que se encuentra dentro de mi radar en la tabla de valoración de empresas. No es un análisis de la compañía (hay que hacerlo previamente a la valoración), solo una opinión sobre si está en un buen momento para comprar sus acciones.
Grupo Catalana Occidente (GCO)
GCO es uno de los líderes del sector asegurador español y del seguro de crédito en el mundo. Con un crecimiento constante y una gran implantación, cuenta con más de 7.100 empleados, tiene presencia en más de 50 países y da servicio a más de 4.500.000 de asegurados.
Su red consta de cerca de 1.500 oficinas y 17.000 mediadores.
A cierre de 2022, ocupaba la cuarta posición en el mercado español y la segunda a nivel mundial en el seguro de crédito.
La empresa se constituyó en 1864 y tiene su sede en Madrid, España.
1️⃣ Distancia a mínimos anuales
La empresa se encuentra cerca de sus máximos anuales.
2️⃣ Rendimiento histórico
3️⃣ Métricas principales del dividendo
CRECIMIENTO DIVIDENDOS ÚLTIMOS 5 AÑOS: 6%
CRECIMIENTO DIVIDENDOS ÚLTIMOS 10 AÑOS: 6%
CRECIMIENTO ESTIMADO DIVIDENDOS PRÓXIMOS 3 AÑOS: 7%
PAYOUT: 33%
Podemos ver como en las dos últimas grandes crisis 2008 (crisis financiera) y 2020 (COVID19) mantuvo el dividendo, para subirlo inmediatamente después.
4️⃣ Valoración por: (crecimiento dividendo) + (yield actual) +/- (múltiplo)
CRECIMIENTO ESTIMADO DIVIDENDO A 5 AÑOS: 6%
RENTABILIDAD POR DIVIDENDO ACTUAL: 4,67%1
POSIBLE CONTRACCIÓN/EXPANSIÓN MÚLTIPLO: +56%
PER actual: 7
PER histórico estimado: 11
RENDIMIENTO TOTAL ESPERADO POR EL ACCIONISTA A 5 AÑOS (CAGR): 17% ✅
5️⃣ Valoración por media histórica del dividendo
YIELD ACTUAL: 4,67%
YIELD MEDIO ÚLTIMOS 10 AÑOS: 3%
LA EMPRESA SE ENCUENTRA INFRAVALORADA un: 57% ✅
6️⃣ Valoración final de la compañía:
INFRAVALORADA ✅ ✅ ✅
*Valoración realizada a sábado 9 de septiembre de 2023
Si tienes cualquier pregunta puedes escribirme a:
slowdividend0@gmail.com
*ADVERTENCIA:
Cualquier empresa y/o valoración de la misma mencionada en este artículo no supone ninguna recomendación de compra o venta. Son mis propios pensamientos, valoraciones e ideas y podría estar equivocado, o el mercado podría tardar o no darme nunca la razón. Haz tu propia investigación y análisis si estas interesado en alguna de estas empresas o fondos de inversión. Estoy invertido en GCO.
Estimada TIKR 31/12/2023