En este tipo de artículos, hago una estimación sencilla en 3 minutos de la valoración de una empresa. Siempre será una empresa que considero interesante para la estrategia de inversión en dividendos, y que se encuentra dentro de mi radar en la tabla de valoración de empresas. No es un análisis de la compañía, solo una opinión sobre si está en un buen momento para comprar sus acciones.
Realty Income (O)
Realty Income, The Monthly Dividend Company, es una empresa miembro del índice S&P 500 Dividend Aristocrats. Invertimos en personas y lugares para generar dividendos mensuales confiables que aumentan con el tiempo. La empresa está estructurada como un fideicomiso de inversión en bienes raíces ("REIT"), y sus dividendos mensuales están respaldados por el flujo de efectivo de más de 13,100 propiedades inmobiliarias que pertenecen principalmente a contratos de arrendamiento neto a largo plazo con clientes comerciales. Hasta la fecha, la empresa ha declarado 637 dividendos mensuales consecutivos sobre sus acciones ordinarias a lo largo de sus 54 años de historia operativa y ha aumentado el dividendo 121 veces desde la cotización pública de Realty Income en 1994 (NYSE: O).
1️⃣ Distancia a mínimos anuales
La empresa ha caído un 22% durante el último año y se encuentra a un 3% de distancia a sus mínimos anuales de 52 semanas. Nos encontramos en un mal momento para los REITS en general, debido a la subida de tipos y la posibilidad de una recesión. Por tanto es un buen momento para empezar a fijarnos en este tipo de empresas.
2️⃣ Rendimiento histórico
3️⃣ Métricas principales del dividendo
CRECIMIENTO DIVIDENDOS ÚLTIMOS 5 AÑOS: 3,3%
CRECIMIENTO DIVIDENDOS ÚLTIMOS 10 AÑOS: 5,3%
CRECIMIENTO ESTIMADO DIVIDENDOS PRÓXIMOS 3 AÑOS: 3%
PAYOUT: 76%
4️⃣ Valoración por: (crecimiento bpa) + (yield) +/- (múltiplo)
CRECIMIENTO ESTIMADO AFFO A 5 AÑOS: 5%
RENTABILIDAD POR DIVIDENDO ACTUAL: 5,32%
POSIBLE CONTRACCIÓN/EXPANSIÓN MÚLTIPLO: +25%
P/AFFO actual: 14
P/AFFO histórico estimado: 18
RENDIMIENTO TOTAL ESPERADO POR EL ACCIONISTA A 5 AÑOS (CAGR): 13% ✅ ✅
5️⃣ Valoración por media histórica del dividendo
YIELD ACTUAL: 5,32%
YIELD MEDIO ÚLTIMOS 10 AÑOS: 4,4%
LA EMPRESA SE ENCUENTRA INFRAVALORADA un: 22% ✅ ✅
6️⃣ Valoración final de la compañía:
INFRAVALORADA ✅ ✅
*Valoración realizada a sábado 19 de agosto de 2023
slowdividend0@gmail.com
*ADVERTENCIA:
Cualquier empresa y/o valoración de la misma mencionada en este artículo no supone ninguna recomendación de compra o venta. Son mis propios pensamientos, valoraciones e ideas y podría estar equivocado, o el mercado podría tardar o no darme nunca la razón. Haz tu propia investigación y análisis si estas interesado en alguna de estas empresas o fondos de inversión. No estoy invertido en Realty Income.