Hola, te presento el nº 2 de mi Tabla de Valoración de Empresas.
En ella podrás encontrar las empresas que considero válidas para incluir en mi propia cartera de acciones (muchas de ellas ya lo están), y que me parecen válidas para la estrategia de inversión por dividendos.
Esta tabla de valoración es la que uso para incluir las empresas que he estudiado. Atendiendo a las valoraciones, decido en cuales de ellas invierto, en cuanto tengo el ahorro preparado.
Me sirve para ver las métricas que considero más básicas e importantes, y si la empresa está en ese momento, infravalorada, sobrevalorada o justamente valorada.
Podrás ver de un vistazo la cercanía del precio de la acción a los mínimos anuales, el per actual y el histórico para compararlos, el free cash flow yield, la estimación de crecimiento de los beneficios, dos tipos de valoración, la rentabilidad por dividendo actual y la rentabilidad histórica para poder compararlas, el payout, el crecimiento de los dividendos a 5 y 10 años, el valor estimado de la acción, el ROIC, margen bruto, margen operativo (margen ebit), ratios para analizar la deuda y la cobertura de intereses, y por último una valoración sobre el riesgo y la convicción en la empresa para establecer su peso en cartera.
Te recomiendo que veas la tabla de valoración en su versión web, donde podrás verla mucho mejor que en un dispositivo móvil.
Las empresas incluidas en la tabla son empresas que considero válidas para la inversión por dividendos. Iré añadiendo más según vaya estudiando nuevas empresas. Igualmente podré sacar las que considere que dejan de ser válidas.
Para entenderla puedes ver el manual de uso de la tabla de valoración pinchando en el siguiente enlace:
TABLA DE VALORACIÓN DE EMPRESAS
*Tabla con valoraciones a 23 de agosto de 2023 12:50 horas.
COMENTARIOS A LA TABLA DE VALORACIÓN:
Grifols (GRF.P), tiene suspendido el dividendo, pero espero su recuperación en el próximo año. Así como una fuerte revalorización de la cotización. La deuda actual es excesiva y debe hacer algo para reducirla.
Línea Directa (LDA) recortó su dividendo fuertemente durante 2022.
Ambev (ABEV y ABEV3) aparece dos veces pues uno es el ADR que cotiza en Estados Unidos (más fácil de comprar con la mayoría de brokers), y la otra es la empresa original que cotiza en Brasil.
3M (MMM) es una gran empresa que está atravesando problemas judiciales que podrían resultar en grandes pérdidas. Este es el motivo por el que cotiza con gran descuento y con alta rentabilidad por dividendo. Si soluciona estos problemas de la forma menos perjudicial posible sería una gran inversión a estos precios.
Bayer (BAYN), también se encuentra resolviendo problemas judiciales derivados de la compra de Monsanto y la utilización del producto RoundUp. Aunque el precio pudiera estar descontando ya todo esto. Aun así, precaución.
NUEVAS ENTRADAS
Se incorpora Realty Income (O).
SALIDAS
No hay salidas este mes
“LAS ODIOSAS 8”
En esta sección incluyo las 8 empresas más infravaloradas por dividendo histórico de la Tabla de Valoración de Empresas:
“LAS 4 FANTÁSTICAS”
Cada mes incluiré en “Las 4 fantásticas” las cuatro empresas de la tabla de valoración más destacadas en algún aspecto concreto. Cada mes será una métrica diferente de cualquiera de las reflejadas en la Tabla.
ESTE MES LAS 4 MEJORES EN:
Free Cash Flow Yield:
EMPRESAS CERCANAS A MÍNIMOS ANUALES
Las empresas de la tabla de valoración que se encuentra a menos de un 10% de sus mínimos de 52 semanas.
Un buen lugar en el que buscar empresas infravaloradas, y una buena forma de saber por dónde anda el mercado.
Nº EMPRESAS ANALIZADAS: 66
Nº EMPRESAS A MENOS DEL 10% DE MÍNIMOS: 24
PORCENTAJE: 36%
Nº EMPRESAS A MENOS DEL 5% DE MÍNIMOS: 11
PORCENTAJE: 17%
SITUACIÓN DEL MERCADO
¿Está el mercado caro o barato?
Utilizo esta herramienta de Morningstar que se basa en la media de sus estimaciones de valor de cada empresa analizada. Por supuesto en un mercado barato habrá empresas caras y al revés.
.
El gráfico muestra la relación entre el precio y el valor razonable de la acción mediana en el universo de cobertura seleccionado a lo largo del tiempo.
Una relación superior a 1,00 indica que el precio de la acción es superior a la estimación de Morningstar de su valor razonable. Cuanto más sube la relación precio/valor justo por encima de 1,00, más sobrevalorada está la media de acciones. Una relación por debajo de 1,00 indica que el precio de la acción es inferior a nuestra estimación de su valor razonable. Cuanto más se mueve por debajo de 1,00, más está infravalorada la acción mediana.
Actualmente se encuentra en: 0,99, o sea, prácticamente en su valor justo.
ADVERTENCIA:
Esta publicación debe utilizarse únicamente con fines informativos y educativos.
Este artículo no constituye ningún tipo de asesoramiento financiero.
No se han tenido en cuenta las necesidades específicas, los objetivos de inversión y la situación financiera de ningún lector en particular.
Las inversiones mencionadas pueden no ser adecuadas para ti. No debes basar ninguna decisión de inversión únicamente sobre la base del contenido de esta publicación. Debes llevar a cabo tu propia investigación independiente y verificación de hechos y datos antes de tomar cualquier decisión de inversión. Si no estás seguro de alguna inversión y necesitas asesoramiento, debes buscar un asesor financiero independiente regulado.
La información de esta publicación y cualquier expresión de opinión del autor se han obtenido o se basan en fuentes que se consideran fiables, pero la precisión o integridad de tales fuentes o la interpretación del autor no se pueden garantizar.
El autor tiene participaciones en muchas de las empresas mencionadas en este artículo.
Debes aceptar que tienes plena responsabilidad sobre tus decisiones de inversión y que el autor no es responsable de ninguna de tus decisiones, acciones o pérdidas.
slowdividend0@gmail.com