En este tipo de artículos te resumo en 3 minutos 5 cosas que me parecen interesantes para la inversión, el ahorro y la gestión del dinero.
1️⃣ ¿CÓMO COMPRAR LETRAS DEL TESORO?
Es un dinero que le prestas al Estado durante un tiempo, a cambio de unos intereses.
Las letras del Tesoro se emiten a corto plazo (inferior a un año) y al descuento, es decir, dan derecho a cobrar una cantidad prefijada en una fecha acordada. La diferencia entre el precio de adquisición y el precio de reembolso es la rentabilidad/interés que ofrecen.
Las letras tienen un plazo máximo de 1 año. Pueden ser a 3, 6, 9 o 12 meses.
La cantidad mínima a invertir es de 1.000€.
Tres formas de comprarlas:
Personalmente en el banco de España
A través de tu banco/broker, previa comisión. Tiene la ventaja de que es muy sencillo venderlas antes de la finalización del plazo de la letra, en caso de necesidad.
Desde la web del Tesoro Público. Esta última forma es la más recomendable y que tiene menos comisiones (0,15%). Necesitarás para poder hacerlo una de estas tres cosas:
DNI digital
Certificado Digital
Clave Permanente
2️⃣ ¿CÓMO TRIBUTAN LAS LETRAS DEL TESORO?
Tributará como rendimiento del capital mobiliario la diferencia entre el importe de compra y el importe de venta (igual que las acciones). Las letras del Tesoro son emitidas al descuento o rendimiento implícito, o sea, que se compran por debajo de su valor en proporción al interés de la subasta, y a su finalización se recibe la diferencia entre el precio de compra y el de venta.
Los intereses cobrados no sufrirán retención a cuenta en el momento de ser cobrados, pero habrá que rendir cuentas en la siguiente declaración de hacienda.
3️⃣ UTILIDAD DE LAS LETRAS DEL TESORO
Como complemento de una cartera de dividendos para un porcentaje pequeño de la misma (10% máximo). Y siempre que los tipos de interés compensen, para mí, a partir de un 3%.
Para un inversor conservador con aversión a la volatilidad de la renta variable.
Como lugar en el que obtener rentabilidad para proyectos cercanos entre 3 meses y 5 años, como puede ser:
La compra de una vivienda
Universidad de los hijos
Un vehículo o similares.
Para invertir liquidez a la espera de su utilización en un plazo de un año.
Como parte de una inversión en una cartera de renta fija compuesta por otros activos como cuentas remuneradas, depósitos, bonos u obligaciones.
4️⃣ ¿MERECEN LA PENA?
Mejor ser un inversor que un ahorrador, hay que dar ese paso. Ahorrar solo no es suficiente.
Como inversión principal las letras del tesoro, ¡NO! Aprende a invertir en bolsa, mejor por dividendos.
Es una alternativa para la reserva permanente en renta fija que todos debemos tener como seguridad.
En ningún caso las letras sustituyen a la bolsa.
Tres formas de comprarlas:
Directamente
Es la forma con menos comisiones.
Hay ventajas en comprar las letras a través de un banco o broker:
Puedes venderlas fácilmente antes del vencimiento en caso de necesidad.
Puedes comprar letras de otros países como Italia o Francia si la rentabilidad es más atractiva.
También se puede comprar a través de fondos monetarios:
Fondos que compran letras del tesoro o incluso títulos parecidos de empresas de alta calidad. Las comisiones son más altas, pero es muy cómodo de gestionar y no hace falta comprar múltiplos de 1000€. La fiscalidad es mucho mejor, la misma que la del resto de fondos, no pagamos hasta que no vendemos.
En cualquier caso, para comprar letras del tesoro:
¡No hace falta hacer colas en la calle!
5️⃣ UN POCO DE SABIDURÍA
“Yo sigo mis propios consejos. En mi testamento, he dejado instrucciones de que el dinero que reciba mi mujer se invierta, el 10% en bonos americanos de corto plazo, y el 90% en un fondo índice del S&P 500 de bajo costo”.
Warren Buffett.
*Esta estructura de artículo está inspirada por los artículos de Compounding Quality, un Substack que recomiendo por su capacidad de explicar la inversión de una forma sencilla e inteligente.
*ADVERTENCIA:
Cualquier empresa o producto financiero y/o valoración de la misma mencionada en este artículo, no supone ninguna recomendación de compra o venta. Son mis propios pensamientos, valoraciones e ideas y podría estar equivocado, o el mercado podría tardar o no darme nunca la razón. Haz tu propia investigación y análisis si estas interesado en alguna de estas empresas o fondos de inversión.