Vendo la posición completa en Estée Lauder💄. Abro nueva posición en Hershey🍫. Aumento posiciones en L´Oréal💄 y Rubis⛽.
Retorno total esperado (CAGR 5Y) para Hershey del 16%, para L´Oréal del 13% y para Rubis del 26%. Con una rentabilidad por dividendo media del 4,66%.
¡Saludos, querido suscriptor de Slow Dividend!
“La clave está en armar tu propia máquina de capitalización compuesta. La construyes mediante buenas “piezas” que se encuentren en prefecto estado, la mantienes con algún cambio ocasional de lubricante y aceite, y la dejas en paz: dejas que la máquina haga su trabajo”.
-Lowell Miller- (La Mejor Inversión)
Te escribo para informarte, que hoy he realizado cuatro nuevos movimientos en cartera:
Jueves 31 de octubre de 2024:
Compras:
Abro nueva posición: Compro Hershey (HSY) a 179,02$.
Aumento de posición: Compro L´Oréal (OR) a 340,25€.
Aumento de posición: Compro Rubis (RUI) a 22,7€.
Ventas:
4. Cierro posición en cartera: Estée Lauder (EL) a 66,3$.
🛒 Hershey (HSY)
Abro nueva posición con un peso en cartera sobre el valor de compra del 2,75%.
La empresa se encuentra infravalorada1 un 41% en relación a su dividendo histórico.
Su free cash flow yield es de un 4,9% mientras la inflación actual en Estados Unidos se encuentra en el 2,8% (mes de septiembre).
Mi tesis de inversión es sencilla en HSY:
Rentabilidad por dividendo actual del 3,02% + mi estimación de crecimiento del dividendo para los próximos 5 años del 12% anual + posible aumento de la valoración por múltiplo del 2% anual.
3,02% + 12% - 2% = 16%
Retorno total anualizado (CAGR) esperado para el accionista para los próximos 5 años: 16%
*Datos de cotización con el precio de compra.
🛒 L´Oréal (OR)
Aumento posición en cartera un 29%, con un peso sobre el precio de compra del 0,61%, para una posición total del 3,17%.
La empresa se encuentra infravalorada2 un 29% en relación a su dividendo histórico.
Su free cash flow yield es de un 3,7% mientras la inflación actual en Francia se encuentra en el 1,2%.
Mi tesis de inversión es sencilla en OR:
Rentabilidad por dividendo actual del 2,02% + mi estimación de crecimiento del dividendo para los próximos 5 años del 9% anual + posible aumento de la valoración por múltiplo del 2% anual.
2,02% + 9% + 2% = 13%
Retorno total anualizado (CAGR) esperado para el accionista para los próximos 5 años: 13%
*Datos de cotización con el precio de compra.
🛒 Rubis (RUI)
Aumento posición en cartera un 22%, con un peso sobre el precio de compra del 0,3% sobre el total de la cartera, para una posición total del 1,87%.
La empresa se encuentra infravalorada un 102% en relación a su dividendo histórico.
Su free cash flow yield es de un 15,1% mientras la inflación actual en Francia se encuentra en el 1,2%.
Mi tesis de inversión es sencilla en RUI:
Rentabilidad por dividendo actual del 9,25% + mi estimación de crecimiento del dividendo para los próximos 5 años del 5% anual + posible aumento de la valoración por múltiplo del 12% anual.
9,25% + 5% + 12% = 26%
Retorno total anualizado (CAGR) esperado para el accionista para los próximos 5 años: 26%
*Datos de cotización con el precio de compra.
🪓 Estée Lauder (EL)
Cierro la posición en Estée Lauder, tras 2 meses desde que la inicié.
RENDIMIENTO:
La cotización ha perdido un (-27%) y tras sumarle los dividendos recibidos, el resultado ha sido una pérdida del (-27%). No había recibido dividendos aún.
MOTIVO DE LA VENTA:
La empresa ha recortado hoy el dividendo en un 47%, tras lo que la rentabilidad queda en un 2,14%. Es una rentabilidad baja, sobre todo teniendo en cuenta que viene de un recorte muy fuerte y creo que mi dinero está mejor en otras opciones.
La empresa abandona la Tabla de Análisis y Valoración.
slowdividend0@gmail.com
¡Seguimos aumentando las rentas de los dividendos!
***ADVERTENCIA***
Quiero recordarte e insistirte, que me puedo equivocar completamente con mis análisis de empresas y/o con su valoración. Así que te pido encarecidamente que no tomes ninguna de las empresas que menciono en el substack como recomendación de compra o venta. Solo muestro mi camino y yo asumo los errores con tranquilidad y paciencia, pero son mis errores.Tú eres el único responsable de las decisiones que tomes en este maravilloso mundo de la inversión. Estoy invertido en Hershey, L´Oréal y Rubis.
Datos estimados bpa,fcf y dividendo 2024 tikr.com
Datos estimados bpa,fcf, y dividendo 2024 tikr.com
"Rentabilidad por dividendo actual del 3,02% + mi estimación de crecimiento del dividendo para los próximos 5 años del 12% anual + posible aumento de la valoración por múltiplo del 2% anual.
3,02% + 12% - 2% = 16%"
Cuidado, estás contando el incremento del dividendo como si fuera un dividendo del 12% anual en sí mismo. Pienso que no está bien calculado y que algo más correcto sería:
3,02% + (3,02% *0,12) + 2%, esto es: 3,02% + 0.36% +2% = 5,38%
Saludos y felices fiestas